La primera edición del Festival de Almagro, en 1978, tiene sus comienzos en las Jornadas de Teatro Clásico que se organizaron en ese año. Desde entonces se celebra ininterrumpidamente, en una primera etapa en el mes de septiembre, y desde 1989 en el mes de Julio. El marco elegido era el Corral de Comedias, único teatro que se conserva del siglo XVII, institucionalizándose de esta manera las actividades en torno al teatro del Siglo Oro y potenciando el estudio de nuestros clásicos.

El desarrollo de las Jornadas alcanza unas cotas importantes de calidad, y en las siguientes ediciones ya se emplaza como Festival de Teatro Clásico Español, y en 1984, con el apoyo de las diferentes instituciones públicas, se convierte en Festival Internacional. Las Jornadas de estudio sobre el teatro se continuaron celebrando, entrando a participar en su organización la Universidad de Castilla-La Mancha.

La creación del INAEM permite relanzar las artes escénicas y como consecuencia impulsará el Festival de Almagro y la creación en 1985 de la Compañía Nacional de Teatro Clásico.

Posteriormente el Festival ha ido desarrollando sus espacios por toda la ciudad de Almagro, hasta celebrarse en la actualidad en más de 20 espacios escénicos, consolidándose Almagro como una ciudad /escenario. La utilización de viviendas privadas para la mayor implicación, y la rehabilitación y recuperación de los espacios más emblemáticos de la ciudad, han sido acciones realizadas por el Festival, para participar activamente en la puesta en valor de su Patrimonio Histórico.